Существует необычное явление, которое начинает привлекать внимание исследователей и СМИ: с 1997 года более 150 студентов американских колледжей неожиданно теряются и впоследствии находятся мертвыми при загадочных обстоятельствах. Каждый раз неподалеку от мест, где были обнаружены тела, обнаруживаются граффити с изображением улыбающегося лица, что только усиливает атмосферу зловещей тайны и порождает множество слухов и теорий о том, что может стоять за этими трагедиями. Многие задаются вопросом, есть ли связь между этими исчезновениями и таинственным граффити, а также какова причина, по которой молодежь попадает в эти опасные ситуации.
В центре сюжета оказывается студент по имени Джейк, который решает отказаться от предписанных психотерапевтом медикаментов, что вызывает беспокойство его девушки Керен. Джейк ведет обычную жизнь: он учится, посещает тренировки и участвует в вечеринках, но со временем начинает ощущать, что в его повседневную реальность врывается нечто зловещее. Постепенно ему кажется, что кто-то следит за ним, вмешиваясь в его жизнь и вызывая чувства тревоги и паранойи. Не зная, где правда, а где вымысел, Джейк начинает искать ответы и сталкивается с непростыми вопросами о границах разума, влиянии общества и силе таинственного феномена, который затрагивает его и его друзей.