В одном волшебном мире, созданном из дерева и мечтаний, молодому существу, искусственно оживленному руками опытного плотника, суждено было стать символом искренности и надежды. Сбежав от заботливого мастера Джепетто, этот юный персонаж, известный как Пиноккио, жаждет узнать жизнь за пределами своего уютного дома. Его путь приводит его в колоритный мир цирка, где он становится частью завораживающего шоу под предводительством хитроумного дельца Моджафоко. Хотя этот авантюрист видит в Пиноккио только средство для обогащения, кукла, сам того не подозревая, становится настоящей звездой представлений, привлекая множество зрителей своим обаянием и уникальными талантами. Тем временем, верные помощники Моджафоко, Кот и Лиса, занимаются грабежами, обчищая дома горожан, но Пиноккио остается совершенно ни при чем — он поглощен мечтами о свободе и общением с удивительной воздушной гимнасткой Беллой, дочерью своего нового хозяина.
Несмотря на все свои успехи, Пиноккио сталкивается с глубокой печалью: его чувства к Белле не могут быть взаимными, ведь он лишь кукла, лишенная человеческой сущности. С каждой новой выступлением в цирке, он все больше осознает свою одиночество и мечтает стать настоящим человеком, чтобы получить шанс на любовь. Старый клоун Фантоцци, видя смятение юной души, рекомендует ему обратиться к таинственной колдунье Люсильде, которая велика в своих силах и может помочь осуществить его мечту. Пиноккио находит в себе смелость и решимость отправиться в это опасное путешествие, надеясь, что колдунья сможет подарить ему то, что он так сильно жаждет — возможность быть с Беллой и стать частью этой удивительной жизни.
