Мальчик по имени Джош, которому всего восемь лет, не располагает к себе одноклассников и ровесников, что, в принципе, не вызывает удивления у его родителей. В поисках общения и поддержки, он находит утешение в создании воображаемого друга, который получает имя Z. Изначально их взаимодействие начинается как безобидные игры, где они вместе исследуют мир, строят фантастические истории и представляют себя героями приключений. Но постепенно атмосферу невинности нарушают тревожные изменения: игры, которые сначала приносили радость, начинают обретать мрачные оттенки. Джоша отстраняют от занятий в школе, и его поведение становится все менее предсказуемым, вызывая беспокойство у окружающих.
События принимают негативный поворот, когда происходит ужасный инцидент с сыном подруги его матери. Этот случай становится поворотным моментом, который ставит под сомнение здоровье психики Джоша и реальность его воображаемого друга. Окружающие начинают осознавать, что Z может быть не таким уж вымышленным, как думали изначально. Напряжение нарастает, а дружба Джоша с Z начинает принимать пугающие формы, превращая его жизнь в калейдоскоп ужаса и загадки. Вопросы о том, где заканчивается детская фантазия и начинается реальность, становятся все более актуальными, погружая окружающих в состояние тревоги и недоумения.